Forex Leverage How It Verk

Forex hävstång: Hur det fungerar, varför it039s farliga valutahandlare runt om i världen är fortfarande häpnadsväckande från effekterna av de schweiziska nationella bankerna överraskning flytta till dike dess ansträngningar att hänga värdet av schweiziska franc till euro. För tre år hade SNB använt sitt eget krigskista för att se till att en euro var 1,20 schweiziska francs värda. Efter att ha försökt att konstant hålla euron stark och francsvag, försvagades värdet på euro, vilket förorsakar kaos på de globala valutamarknaderna. Och det var inte bara stora banker, hedgefonder och företag som kände smärtan men också mindre handlare och investerare. Under det senaste decenniet eller så har valutahandelsvärlden uppfattat uppkomsten av mäklarfirmor som tillgodoser detaljhandeln eller mindre handlare. Medan tillgången till globala valutamarknader hade reserverats för bara yrkesverksamma, eller större institutioner, möjliggjorde detaljhandeln för valutahandeln att komma till aktörer med begränsade ekonomiska resurser att delta i marknaden. De risker som hållit marknaden utanför gränserna för de mindre folket kom dock tillbaka med en hämnd under de senaste dagarna. Ulrich Baumgarten Getty Images SNB: s åtgärder för att ta bort valutapunkten drev värdet på euro i förhållande till schweiziska franc från en klippa och gav ingen realtid för att någon skulle reagera eller hantera handelsrisker på ett traditionellt sätt. Den ekonomiska effekten, när det gäller förluster, är mycket större ur företagets eller institutionens synvinkel. Men många detaljhandlare hittade sina handelskonton helt utplånade, var på fel sida av en handel som inte kunde likvideras tillräckligt snabbt för att bevara sin kapital. Handel med valutamarknader på detaljhandeln, med dessa typer av mäklarfirmor, centrerar på användningen av ett av de största dubbelskydda svärdet på finansmarknaderna: hävstångseffekt. Med andra ord lånade medel som används för att förstärka potentiella avkastningar men kan också förvärra de potentiella förlusterna av handelspositioner. I världen av handel med valutahandel är användningen av hävstång viktig. Heres hur det fungerar: Vi säger att du vill ta en 10.000 position när det gäller schweiziska franc. Enligt gällande regleringsregler i USA är du skyldig att behålla minst 200 i ditt konto för att stödja den positionen. Det är därför att det är ett mandat minimikrav på 2 procent för detaljhandeln för valutamarknader. Med andra ord kan du bara ha en position som är 50 gånger större än eget kapitalet i ditt marginalkonto. Om värdet på din position växer på grund av marknadsrörelser, finns det inget problem. Men om din position förlorar värdet till en punkt där du inte längre uppfyller minimikraven, kommer din mäklare att likvida tillgångar för att försäkra dig om att du inte förlorar mer pengar än du lägger in på kontot. Anledningen till att vissa detaljhandelns valutahandeln har gått i konkurs, och andra är i allvarlig nöd, har att göra med hur dessa marginalkonton upprätthölls under SNBs chockrörelse. Vissa konton med att förlora positioner kunde inte likvideras tillräckligt snabbt innan de gick in i underskott. Det lämnade några mäklare ansvariga för debetbeloppen i kundmarginalkonton. Om dessa debet saldon var tillräckligt höga, skulle det kunna försvaga kapitalmarknaden för dessa detaljhandelsmäklare. Då kan en handfull saker hända. För en kan mäklaren begära att klienten lägger till tillräckligt med pengar för att få sitt konto tillbaka till goda förutsättningar. Eller, mäklaren lämnas kvar på väskan på kundförluster, kanske bara med lagligt försök att försöka återhämta sig förlusterna. Enligt Forex, som är en detaljhandelsmäklare och ägs av börsnoterade Gain Capital. Bolaget förbehåller sig rätten att hålla kunderna ansvariga för stora debet saldon och under särskilda omständigheter. Dess webbplats uppmuntrar också kunder att hantera användningen av hävstångseffekt försiktigt, eftersom användningen av mer hävstång ökar risken. Bottom line, smärtan av SNB: erna avlägsnande av dess valutapunkt drabbade många delar av marknaden och leder till stora ekonomiska förluster för de stora killarna och de små killarna. I relativ riktning kan detaljhandeln känna mer smärta än sina större motsvarigheter. Den senaste marknadsåtgärden tjänar som en kraftfull påminnelse om hur farlig hävstång kan vara när prisåtgärder rör sig snabbt och utan varning. Dominic Chu CNBC Markets ReporterHär utnyttjandegrad används i Forex Trading Hävstångseffekt i generella termer betyder helt enkelt lånade medel. Hävstångseffekt används i stor utsträckning inte bara för att förvärva fysiska tillgångar som fastigheter eller bilar, men också för att handla finansiella tillgångar som aktier och utländsk valuta (forex). Forexhandel av detaljhandelsinvesterare har ökat i spridning de senaste åren tack vare spridningen av online-handelsplattformar och tillgången till billig kredit. Användningen av hävstångseffekt i handel liknar ofta ett dubbelkantigt svärd. eftersom det förstärker vinster och förluster. Detta är mer så i fallet med valutahandel, där höga grader av hävstång är normen. Exemplen i nästa avsnitt illustrerar hur hävstång förstorar avkastningen för både lönsamma och olönsamma affärer. Exempel på Forex-hävstång Vi antar att du är en investerare baserad i USA och har ett konto hos en online-valutahandel. Din mäklare ger dig maximal hävstångseffekt i USA på stora valutapar på 50: 1 vilket innebär att för varje dollar du lägger upp kan du handla 50 av en stor valuta. Du lägger upp 5000 som marginal, vilket är säkerheten eller eget kapital i ditt handelskonto. Detta innebär att du i början kan placera maximalt 250 000 (5000 x 50) i valutahandelspositioner. Detta belopp kommer uppenbarligen att fluktuera beroende på vinster eller förluster som du genererar från handel. (För att hålla det enkelt, ignorerar vi provisioner, räntor och andra avgifter i dessa exempel.) Exempel 1. Lång USD kort euro. Handelsbelopp EUR 100 000 Antag att du initierade ovanstående handel när växelkursen var 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36), eftersom du är baisse på den europeiska valutan och förväntar dig att den minskar på kort sikt. Hävstångseffekt. Din hävstångseffekt i denna handel är drygt 27: 1 (USD 136 000 USD 5 000 27,2, för att vara exakt). Pip-värde. Eftersom euron är citerad till fyra ställen efter decimaltalet, är varje pip - eller grundpunktsrörelse i euron lika med 1 100 av 1 eller 0,01 av det belopp som handlas i basvalutan. Värdet på varje pip är uttryckt i USD, eftersom det här är valutavals - eller citatvalutan. I det här fallet, baserat på valutavärdet handlas på 100 000 euro, är varje pip värd 10 USD. Om det omsatta beloppet var 1 miljoner euro jämfört med USD skulle varje pip vara värd 100 USD.) Stoppförlust. När du testar vattnet när det gäller valutahandlare ställer du en snabb stopp-förlust på 50 pips på din långa USD-korta EUR-position. Detta innebär att om förlusten utlöses är din maximala förlust 500 USD. Resultatförlust. Lyckligtvis har du nybörjarkurs och euron faller till en nivå på 1 USD 1 3400 inom några dagar efter att du initierade handeln. Du avslutar positionen för en vinst på 200 pips (1.3600 1.3400), som översätter till 2.000 USD (200 pips x USD 10 per pip). Forex Math. I konventionella termer sålde du kort 100 000 euro och fick 136 000 USD i din öppningshandel. När du stängde handeln, köpte du tillbaka de euro du hade kortat till en lägre pris på 1.3400, betalar USD 134.000 för 100.000 euro. Skillnaden på USD 2 000 motsvarar din bruttoresultat. Effekt av hävstångseffekt. Genom att använda hävstång kunde du generera en 40 avkastning på din initiala investering på 5 000 USD. Om du bara hade handlat USD 5 000 utan att använda någon hävstång, skulle du bara ha kortat euron motsvarande 5 000 USD eller 3 766,47 USD (5 000 USD 1 3600). Den betydligt mindre delen av transaktionen innebär att varje pip endast är värd 0,366764 USD. Att stänga den korta europositionen på 1,3400 skulle därför ha resulterat i en bruttovinst på 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din avkastning med exakt 27,2 gånger (USD 2,000 USD 73,53), eller hur mycket hävstång som används i handeln. Exempel 2 Kort USD Lång japansk yen. Handelsbeloppet USD 200 000 Den 40 vinsten på din första handlade valutahandel har gjort dig ivriga att göra lite mer handel. Du uppmärksammar den japanska yenen (JPY), som handlar på 85 till USD (USDJPY 85). Du förväntar dig att yenen stärks mot USD. så du initierar en kort USD lång yen-position på 200 000 USD. Framgången med din första handel har gjort dig villig att handla ett större belopp, eftersom du nu har 7 000 USD som marginal i ditt konto. Även om detta är väsentligt större än din första handel, tar du dig av det faktum att du fortfarande ligger inom det maximala beloppet du kan handla (baserat på 50: 1 hävstångseffekt) på 350 000 USD. Hävstångseffekt. Din hävstångsgrad för denna handel är 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Pip-värde. Yen citeras till två ställen efter decimalen, så varje pip i denna handel är värt 1 av basvalutan uttryckt i citatvalutan eller 2 000 yen. Stoppa förlusten . Du ställer in en stopp-förlust på denna handel på en nivå av JPY 87 till USD, eftersom yenen är ganska volatil och du vill inte att din position ska stoppas av slumpmässigt buller. Kom ihåg att du är lång yen och kort USD, så du vill helst ha yen att uppskatta mot USD, vilket innebär att du kan stänga din korta USD-position med färre yen och lätta skillnaden. Men om din slutförlust utlöses, skulle din förlust vara väsentlig: 200 pips x 2000 yen per pip JPY 400.000 87 USD 4.597,70. Vinst förlust . Tyvärr visar rapporter om ett nytt stimulanspaket som presenteras av den japanska regeringen en snabb försämring av yenen, och din slutförlust utlöses en dag efter att du har påbörjat den långa JPY-handeln. Din förlust i detta fall är USD 4,597,70 som förklarats tidigare. Forex Math. I vanliga termer ser matematiken ut så här: Inträdesposition: Kort USD 200 000 USD 1 JPY 85, dvs. JPY 17 miljoner Slutposition: Utlösning av förluster resulterar i USD 200 000 kort position täckt USD 1 JPY 87, dvs JPY 17,4 miljoner skillnaden på JPY 400000 är din nettoförlust. som till en växelkurs på 87, uppgår till USD 4,597,70. Effekt av hävstångseffekt. I det här fallet har du utnyttjat hävstång förstorat din förlust, vilket uppgår till cirka 65,7 av din totala marginal på 7 000 USD. Om du bara hade kortat USD 7000 mot yenen (USD1 JPY 85) utan att använda någon hävstång. Den mindre delen av denna transaktion innebär att varje pip är bara värd JPY 70. Stoppet som utlösts vid 87 skulle ha lett till en förlust av JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din förlust med exakt 28,57 gånger (JPY 400 000 JPY 14 000), eller den mängd hävstång som används i handeln. Tips när du använder hävstång Medan utsikterna att generera stora vinster utan att lägga ner för mycket av dina egna pengar kan vara en frestande, bör du alltid komma ihåg att en alltför hög grad av hävstång kan leda till att du förlorar din tröja och mycket mer. Några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare kan hjälpa till att mildra de inneboende riskerna med levererad valutahandel: Kepsa dina förluster. Om du hoppas kunna ta stora vinster en dag måste du först lära dig hur du ska behålla dina förluster små. Kapa dina förluster till inom hanterbara gränser innan de hamnar ur hand och drastiskt försämra ditt eget kapital. Använd strategiska stopp. Strategiska stopp är av yttersta vikt i valutakursmarknaden dygnet runt. där du kan gå och lägga dig nästa dag för att upptäcka att din position har påverkats negativt av ett par hundra pips rörelse. Stopp kan användas inte bara för att säkerställa att förluster är begränsade, men också för att skydda vinster. Kom inte in över huvudet. Försök inte komma ut ur en förlorad position genom att fördubbla eller minska med det. De största handelsförlusterna har inträffat för att en skurkhandlare satt fast vid sina vapen och fortsatte att lägga till en förlorad position tills den blev så stor att den skulle vikas av i en katastrofal förlust. Handlarens syn kan så småningom ha varit rätt, men det var allmänt för sent att lösa in situationen. Dess mycket bättre att minska dina förluster och hålla ditt konto levande för att handla en annan dag än att lämna kvar hoppas på ett osannolikt mirakel som kommer att vända en stor förlust. Använd hävstång lämplig för din komfortnivå. Använda 50: 1-hävstång innebär att ett 2 negativt drag kan rensa ut hela ditt eget kapital eller marginalen. Om du är en relativt försiktig investerare eller handlare, använd en lägre hävstångsgrad som du är bekväm med, kanske 5: 1 eller 10: 1. Slutsats Medan den höga hävstångsgraden i forexhandel förstorar avkastning och risker kan det med hjälp av några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare bidra till att mildra dessa risker. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Hur hävdar arbetet på forexmarknaden Konceptet hävstång används av både investerare och företag. Investerare använder hävstångseffekt för att avsevärt öka avkastningen som kan ges på en investering. De hävdar sina investeringar genom att använda olika instrument som inkluderar alternativ. terminer och marginalkonton. Företagen kan använda hävstångseffekt för att finansiera sina tillgångar. Med andra ord, istället för att utfärda aktier för att skaffa kapital, kan företag använda skuldfinansiering för att investera i affärsverksamhet i ett försök att öka aktieägarvärdet. (För mer insikt, se Vad menar folk när de säger att skulden är en relativt billigare finansieringsform än eget kapital) I forex. Investerare använder hävstångseffekt för att dra nytta av fluktuationerna i växelkurserna mellan två olika länder. Hävstångseffekten som kan uppnås på valutamarknaden är en av de högsta investerarna kan få. Hävstångseffekt är ett lån som tillhandahålls till en investerare av mäklaren som hanterar hans eller hennes valutakonto. När en investerare väljer att investera i valutamarknaden måste han eller hon först öppna ett marginalkonto hos en mäklare. Vanligtvis är mängden hävstång som tillhandahålls antingen 50: 1, 100: 1 eller 200: 1, beroende på mäklare och storleken på den position som investeraren handlar om. Standardhandel sker på 100 000 valutaenheter, så för en handel med denna storlek är hävstången normalt 50: 1 eller 100: 1. Hävstångseffekt på 200: 1 används vanligtvis för positioner på 50 000 eller mindre. För att handla 100 000 valuta med en marginal på 1, måste en investerare bara sätta in 1 000 i hans eller hennes marginalkonto. Hävstångseffekten på en handel som denna är 100: 1. Utnyttjandet av denna storlek är betydligt större än hävstångseffekten 2: 1 som vanligtvis tillhandahålls på aktier och 15: 1-hävstångseffekten på terminsmarknaden. Även om hävstångseffekten på 100: 1 kan tyckas extremt riskabel är risken betydligt mindre när du anser att valutapriser vanligtvis ändras med mindre än 1 under intradaghandel. Om valutor fluktuerade lika mycket som aktier skulle mäklare inte kunna ge så mycket hävstångseffekt. Även om förmågan att tjäna betydande vinster genom att använda hävstång är väsentlig kan hävstången också fungera mot investerare. Om valutan som ligger till grund för ett av dina affärer till exempel rör sig i motsatt riktning av vad du trodde skulle hända, kommer hävstången att kraftigt förstärka de potentiella förlusterna. För att undvika en sådan katastrof, genomför valutahandlare vanligtvis en strikt handelsstil som inkluderar användningen av stopp - och begränsningsorder. För mer information, se Komma igång i Forex. En primer på valutamarknaden och Komma igång i valutamarknaden. I ekonomin uppstår begreppet hävstång ofta. Både investerare och företag använder hävstångseffekt för att generera högre avkastning på sina. Läs svar Lär dig mer om vilka andra former av hävstång som finns för företag förutom operativ hävstångseffekt och de primära hävstångsmätningarna. Läs svar I finansiella termer är hävstångsinvesteringen återinvesterad skuld i ett försök att tjäna större avkastning än räntekostnaden. När ett företag. Läs svar Forexmarknaden är där valutor från hela världen handlas. Tidigare var valutahandel begränsad till vissa. Läs svar Lär dig om vilka typer av fonder som använder hävstångseffekten, hur hävstångseffekt kan öka avkastningen och vilka restriktioner finns på plats. Läs svar En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Inleddes september 2003 Hävstångseffekt är enkelt (och skiljer sig från risk trots prat om risken för höga hävstångshandlingar). Om du kan köpa kontroll över 1 av varu X för 1 från ditt konto så är din hävstång 1: 1. Ett exempel skulle vara att köpa aktier från ett konto utan marginal. Om du kan köpa kontroll över 2 av råvara X för 1 från ditt konto så är din hävstång 2: 1. Ett exempel skulle vara att köpa aktier från ett konto med en marginal på 1 dollar för varje dollar i ditt konto. Om du kan köpa kontroll över 200 av varukod X till 1 från ditt konto är din hävstång 200: 1. Ett exempel skulle vara att köpa valutor från ett konto med en marginal på 200 dollar för varje dollar i ditt konto. Mer typiska terminsleveranser kan vara 60: 1 till 100: 1. Men hävstångseffekten motsvarar inte risken. det ger bara människor möjlighet att ta för mycket risk. En valuta rör sig mycket mindre i procent av sitt värde än ett lager. dvs det kan flytta 0,5 på en vanlig dag och 1 på en stor dag medan ett lager kan flytta 10 gånger så mycket. Så om du jämför risker (utan att vara uppmärksam på dina slutar eller din glidning) skulle en volatilitets jämförelse säga: Valuta vid 10: 1 hävstångseffekt är lika riskabelt som lager vid 1: 1 hävstångseffekt (dock 200: 1 föreslår lite mer risk potential på valutan) Jag hoppas det hjälper lite. Ursprungligen postat av nishantsomani Jag är grovt förvirrad på vad hävstång innebär. Snälla hjälp mig ut. Jag skriver ett exempel: - Säg att jag har ett kontobalans på 1133 och handlar 100000 enheter som 1 lot och har en hävstångseffekt på 100: 1. Så marginalen ska vara 1000. Så vad betyder det egentligen betyder det att jag kan bära en förlust till 1000 på den specifika positionen eller är det att jag kan möta en förlust till 133 som kudden mot min framtida förlust innan jag får ett marginalsamtal I det här exemplet, när din position var nere 133, skulle det leda till att din tillgängliga marginal var noll vilket innebär att du inte kunde öppna några fler positioner. När du får ett marginalanrop eller får din position tvingad stängt är beroende av din mäklarepolicy. Det varierar för olika mäklare. Till exempel Oanda s policy ges här: fxtrade. oandafxtrademarginrules. shtml Ursprungligen postat av nishantsomani Jag lägger ett exempel: - Säg att jag har ett kontobalans på 1133 och handlar 100000 enheter som 1 lot och har en hävstångseffekt på 100: 1. Så marginalen ska vara 1000. Så vad betyder det egentligen betyder det att jag kan bära en förlust till 1000 på den specifika positionen eller är det att jag kan möta en förlust till 133 som kudden mot min framtida förlust innan jag får ett marginalsamtal Säg till exempel om jag går kort i GBP 2.0300 med en gräns på 2.0100. Vilken typ av Stop-förlust kommer att leda mig till marginalsamtal Vad händer om jag ställer stoppförlust vid 2.0450. I vilken takt får jag marginalanrop och kommer så småningom att göra Stop loss automatiskt utlöst First things first. En hel del, 100k enhet, position i GBPUSD med en hastighet av 2,03 innebär ett positionsvärde på 203.000. Vid 100: 1 hävstångseffekt skulle du behöva 2030 för att komma in i den handeln. Din 1333 skulle vara otillräcklig. Margin baseras på värdet av positionen i förhållande till din kontovaluta, inte baserat på antalet enheter i handeln. Låt oss säga att du har 2030, och du lägger allt upp som marginal. Jag tror att de flesta mäklare kommer att ringa upp dig till 50 av den ursprungliga marginalen (men bekräfta det med din mäklare). Det betyder att du kan förlora 1015 innan marginalanropet (och automatisk ställningsterminering i de flesta fall), vilket motsvarar 101,5 pips i 100k position i GBPUSD. Vidare vad ska jag vara om jag tar hävstångseffekt på 200: 1 i stället för 100: 1 med samma scenario ovan efter hur många pips som går emot mig från nivån på min post, viz 2.0300 kommer att utsätta mig för ett marginalanrop (eller på vad ränta) Förutsatt att vi börjar med 2030-kontovärdet för direkta jämförelser, vid 200: 1 hävstångseffekt skulle du bara behöva lägga 1015 i marginal och din marginalanropspunkt skulle vara 507,50. Det betyder en förlust på 1522,50 eller 152,25 pips. John Forman, PhD Författare - Vanliga frågor om handel. Viktigheten av handel